Taker Buy Sell Volume/Ratio

تعریف

درک این مفهوم معمولاً پیچیده است، چرا که هر معامله‌ای که روی یک دارای انجام می‌پذیرد، نیازمند یک طرف خریدار و یک طرف فروشنده است. اما، بر این اساس که کدام طرف معامله قیمت پیشنهادی طرف مقابل را می‌پذیرد (قیمت انجام معامله، قیمت پیشنهادی خریدار یا فروشنده یا به بیان دیگر، قیمت تقاضا یا عرضه باشد)، می‌توان تعاریف زیر را استخراج کرد:

تعریف Taker Buy Volume: حجم سفارشات خرید در معاملات پرپچوال سواپ (بر پایه دلار)، که توسط taker ها پر شده‌ است. تعریف Taker Sell Volume: حجم سفارشات فروش در معاملات پرپچوال سواپ (بر پایه دلار)، که توسط taker ها پر شده‌ است.

تعریف Taker Buy Ratio: حاصل تقسیم Taker Buy Volume بر تمام حجم معاملات پرپچوال سواپ‌ها (بر حسب دلار).

تعریف Taker Sell Ratio: حاصل تقسیم Taker Sell Volume بر تمام حجم معاملات پرپچوال سواپ‌ها (بر حسب دلار).

تعریف Taker Buy Sell Ratio: حاصل تقسیم Taker Buy Volume بر Taker Sell Volume.

( در مورد اصطلاحاتی مانند Taker در ادامه توضیح خواهیم داد.)

با توجه به تعاریف بالا، روابط زیر نوشته می‌شوند:

\text{Taker Buy Volume} =\text{Volume of buy orders filled by takers in perpetual swaps(USD)}\\\ \text{Taker Sell Volume} = \text{Volume of sell orders filled by takers in perpetual swaps(USD)}\\\ \text{Taker Buy Ratio} = \frac{\text{Taker Buy Volume}}{\text{Total volume in perpetual swaps (USD)}}\\\ \text{Taker Sell Ratio} = \frac{\text{Taker Sell Volume}}{\text{Total volume in perpetual swaps (USD)}}\\\ \text{Taker Buy Sell Ratio} = \frac{\text{Taker Buy Volume}}{\text{Taker Sell Volume}}\\\

استنباط از این شاخص

Taker و Maker

تعریف Taker: معامله‌ Taker، سفارشیست که قبل از ثبت در order book یا دفترچه سفارشات صرافی، انجام می‌پذیرد. تمام سفارشات Market، معاملات Taker محسوب می‌شوند.

تعریف Maker: معامله Maker، سفارشیست که ابتدا در order book یا دفترچه سفارشات صرافی ثبت می‌شود. سفارشات limit از این دسته هستند. این سفارشات، با افزودن حجم به order book، به شکل گیری بازار یا Market Making کمک می‌کنند.

قیمت Bid و قیمت Ask

یک Maker که به دنبال خرید یک داراییست، مایل است که سفارش limit خود را در قیمتی پایین‌تر از قیمت بازار، در order book ثبت کند. بر عکس، یک Maker که به دنبال فروش یک داراییست، مایل است که سفارش limit خود را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار ثبت کند. بیشترین قیمت تقاضا یا ‌Bid ، بالاترین قیمتی است که یک خریدار مایل است برای خرید یک دارایی بپردازد. از سوی دیگر، کمترین قیمت عرضه یا ‌Ask Price، پایین‌ترین قیمتی است که در حال حاضر، یک فروشنده، حاضر است برای فروش یک دارایی بپذیرد. برای دارایی‌هایی که همواره در حال معامله هستند، همیشه یک ‌Bid Price و یک Ask Price وجود دارد که به طور مداوم در حال نوسان هستند.

هنگامی که ‌Takerها در یک قیمت Bid که توسط Maker‌ها تعیین شده، اقدام به خرید می‌کنند، حجم دارایی که بین دو طرف معامله می‌شود، جزو Taker Sell Volume محسوب می‌شود. این حجم، یک حجم فروش محسوب می‌شود، چرا که می‌تواند باعث نزول قیمت شود. در طرف مقابل، هنگامی که ‌Takerها در یک قیمت Ask که توسط Maker‌ها تعیین شده، اقدام به فروش می‌کنند، حجم دارایی که بین دو طرف معامله می‌شود، جزو Taker Buy Volume محسوب می‌شود. این حجم نیز، یک حجم خرید محسوب شده و می‌تواند باعث رشد قیمت شود.

اگر میزان Taker Buy Volume در بازار، از میزان Taker Sell Volume بیشتر باشد، قیمت بالاتر می‌رود، چرا که معاملات بیشتری در Ask Price انجام می‌شوند. در سمت مقابل، اگر میزان Taker Sell Volume در بازار، از میزان Taker Buy Volume بیشتر باشد، قیمت دچار نزول می‌شود، چرا که معامله‌گران بیشتری حاضر به فروش در Bid Price هستند. برای درک چرایی حرکت صعودی یا نزولی قیمت در حالات بالا، لازم به یادآوریست که پایین‌ترین قیمت عرضه یا Ask Price، همواره از بالاترین قیمت تقاضا یا Bid Price بیشتر است. همچنین، به اختلاف بین قیمت‌های Ask و Bid، اسپرد (Spread) گفته می‌شود.